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罗伟广投资爱施德浮亏上亿新价值坐庄式控盘

2018-10-29 00:18:43

罗伟广投资爱施德浮亏上亿 新价值坐庄式控盘遭疑

本报 赵琳 深圳报道

32.36元,4月27日,上市不到一年的爱施德创下了股价新低,而这一价格较公司45元的发行价格缩水了28%。

同样处在水深火热里的还有私募大佬罗伟广——尽管在一季度他旗下的新价值系列产品对持有的爱施德股票略有减仓,但仍合计持有1501万股,占流通股本的比例高达三成。随着爱施德股价的一再下跌,罗伟广深套其中,浮亏上亿元,在其如何顺利退出尚且成谜时,有业内人士已对公司坐庄式控盘提出质疑。

罗伟广浮亏上亿

2010年5月上市的爱施德,自上市之后即得到了新价值的青睐。尚未在半年报前十大流通股股东现身的新价值,在三季报里已初露头角:富锦9号信托计划、新价值成长一期、新价值1期作为先头部队率先出现在公司的前十大流通股股东中。截至2010年9月30日,新价值旗下这三个产品分列公司第三、第五、第六大流通股股东,合计持有爱施德股份333.4万股。新价值的布局与爱施德当时尚属优良的业绩不无关系,在7月公司发布的上半年业绩预告中公司预计归属于母公司所有者的净利润与上年同期相比增长40%-60%。

新价值的密集加仓出现在2010年四季度。截至2010年12月31日,爱施德十大流通股股东中新价值旗下已有八大产品赫然上榜,新价值成长一期更是以652.59万股占流通股股本13.05%的持仓量雄居股东之首。此外,第二至第五位的股东也均为同门兄弟。新价值系列产品持有爱施德股份达高1672.04万股。由于爱施德流通股股本仅5000万股,新价值的合计持仓已占公司流通股股本的33.44%。这期间爱德施股价除在11月份创下了52.20元的上市新高外,走势平平,特别是12月1日公司发布了占公司销售收入72.06%的合作厂商三星拟对中国销售渠道结构做出调整的公告后,公司股价更是在短短四个交易日内跌幅超过10%。按此区间45.51元的均价计算,罗伟广加仓已耗费超过6亿元。

2011年一季度,新价值系除富锦9号、新价值8号略有加仓外,其他六个产品均实施了减仓,但合计持股数仍有1501.17万股,占流通股股本的30.02%。由于爱施德股价屡创新低,罗伟广持有的公司股份已遭到深套,账面浮亏至少在上亿元。

高控盘操作自酿苦果

“罗伟广的操作风格很鲜明,偏爱中小盘股,特别喜欢集中持仓。”深圳私募界一位人士对表示。从事证券投资已经有十余年的罗伟广在2009年荣登阳光私募冠军,并一举成为私募江湖领军人物。果断买进小盘股,而且几乎满仓运作,是他在2009年取得骄人成绩的绝技,而这一“看家本领”也被他运用在其后的操盘中。

发现,除爱施德外,在爱建股份、华芳纺织、威远生化、*ST新材、天保基地等上市公司2010年的十大流通股股东中也出现了新价值系列产品抱团进驻的情况,不过其持股所占比例均远低于在爱施德中达到三成的比例。

据了解,虽然目前阳光私募对于投资单一上市公司所发行股票的比例上限放宽到流通股股本的20%,但在实际信托资金运用限制的条款中往往会低于这一比例。广东斯达克投资总经理兼基金经理黎仕禹对表示:“阳光私募的每只产品在资金运用限制方面都有自身的规定,有的明确规定投资于一家上市公司所发行的股票,不得超过该上市公司总股本的5%和流通股本的10%。此外,对投资ST股、创业板股票还有更为严格的规定。”注意到,截至一季度末,新价值成长一期持股数已达爱施德流通股股本的11.18%,在就此致电广东新价值投资有限公司时,一位姓刘的工作人员对表示:“信托公司不一样条款也就不一样,平安信托的这个产品只规定了不能超过总股本的5%,对占流通股本的上限没有规定。”由此看来,新价值持股比例高并不违约,但其抱团重仓的做法还是受到了业内人士的抨击。

“在行业内,一般将10%-20%的控盘称为轻度控盘。一般说来,这样的控盘程度可以在短期内控制单只个股20%至30%的涨跌幅;20%-50%的控盘为中度控盘,超过50%就叫高度控盘了,一旦能达到80%的控盘,那几乎可以随心所欲左右股价的走势。”上述私募人士对表示,“一个私募的系列产品在单只个股上持股比例超过30%确实有点高了。这样的中度控盘在一定程度上可以影响到股价的走势。这基本上与私募行业发展早期的‘坐庄’模式没有什么两样了。高控盘的风险也显而易见,一旦个股出现利空,资金的大举撤出将不可避免地会加剧个股下跌。”

从目前情况来看,除了被深套外,如何能够顺利退出恐怕也得让罗伟广费上好一番工夫。由于代理商出现业绩波动,爱施德今年一季度实现净利润8525.62万元,同比下滑了41.24%,同时公司还预计上半年净利下降幅度在30%-40%。业绩不佳带来二级市场公司股价一路下跌,成交量极度萎缩。“看来他的这个滑铁卢很难过得去了。就算是爱施德业绩有所改善,估值合理,他不出来,没有人会进场,更不会有人去帮他解套,如果他全部出掉,那就套得更深了。”一位不愿具名的业内人士对此表示。

当提出想采访罗伟广时,广东新价值投资有限公司这位姓刘的工作人员对说:“他去调研了,暂时没有办法接受采访。”不过,新价值内部员工对投资爱施德股票显得还并不那么悲观,公司一位内部人士向透露:“虽然爱施德受三星销售模式改变给业绩带来不利影响,但与摩托罗拉的合作却非常顺利,而且今年与苹果的合作也不错。罗总(罗伟广)从事证券投资这么多年,身经百战,买什么股票肯定有自己的理由。”

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